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美国科技股FAANG五巨头

卫生事件之下,FAAAM成员们也遭遇了不一样的挑战:

“FAANG”已变身“美国科技股FAANG五巨头 FAAMG” 美国科技五巨头的“成绩单与挑战”

卫生事件之下,FAAAM成员们也遭遇了不一样的挑战:

卫生事件之下,FAAAM成员们也遭遇了不一样的挑战:

苹果也关闭了很多门店,但数显示门店关闭并未对Q2财务业绩影响太大。但今年推迟了新一代手机iPhone 12发布,且时至大选年, 苹果重要的中国市场用户或转向华为、小米(01810)等竞争对手品牌。

增长最慢的Google 母公司Alphabet因主业过分依赖广告而受到卫生事件的更多影响 ,好在其云业务Google Cloud和YouTube业务在二季度的突出表现抵消了广告业务下降, 公司表示将会继续发力云业务发展。

在病毒蔓延下,亚马逊推迟其会员日Prime Day的营销时间,以增强其履行能力。但随着美国病毒感染病例数量的增加和消费者收入的下降, 推迟Prime Day也可能对亚马逊造成不利影响,让运营和履行过程再次变得复杂。

Facebook在卫生事件下每天有接近18亿人使用,虽然美国二季度经济虽然很差,遭遇大广告主逃离,但 中小广告主的投放依然让FB保持良好态势 ,且Facebook也大力推动其平台上的游戏直播。总体而言,5家巨头之间即有竞争也有相同的难题,一方面,苹果禁止微软和脸书的游戏在APP store上架;谷歌的云业务也期望未来击败微软Azure和亚马逊云服务(AWS);另外一方面,美国国会正在对Facebook、苹果、谷歌和亚马逊四家科技巨头开展反垄断听证会,质疑这四家科技公司有利用其影响力和后台数据等,操控市场,实行垄断的行为。

美国科技股FAANG五巨头

FAANG进入技术性熊市

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事实上,科技板块头部公司公布的三季报业绩出现分化,不少公司营收或盈利增速放缓,美股十年走牛的推动力企业盈利优势和高估值不再。衡量市场恐慌情绪的CBOE波动指数上涨12%。从以科技股为权重的纳指走势上来看,近期仍维持震荡盘整,但是波动加剧下行趋势依旧,而向上突破动能不足,进入技术性熊市区间或许将进一步加速股价下跌

美国拟对新兴技术出口发起管制

11月19日,美国商务部发布题目为《Review of Controls for Certain Emerging Technologies》的法规制定提案预告(Advance notice of proposed rulemaking,ANPRM),讨论制定针对生物技术、AI、定位导航、微处理器等新兴技术的出口管制规则。本次征集截止日期为2018年12月19日。此次提案预告反映了美国收紧出口管制的态度,对采购美国零部件的中国公司可能造成一定影响,具体影响要等到正式的法案出来后才能评估。

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中金公司认为,技术封锁比关税潜在损伤可能更大。关税影响的只是成交的价格(只要愿意,依然有生意可做),而出口限制则是绝对的限制,其给技术拥有者和使用者双方都会带来损伤(即使个人愿意,交易也被禁止)。值得注意的是,这是关税之后,贸易冲突演变的新趋势。虽然目前是征求意见阶段,但一旦实施,其带来的影响不可忽视。

逆全球化直接受损最大的可能是科技与金融。在全球保护主义抬头的背景下,此前直接受益于全球化的科技与金融等行业,将直接面临冲击。科技行业首当其冲,年初至今已经看到了初步效果。美国科技公司在中国的收入(如半导体、科技硬件等)占比较高,如果美国实行技术封锁,受损的不止是中国,美国也将遭受较大损失,全球增长可能因此而进一步显著下滑。另外,这种大国摩擦升级还会带来很多其他尚难全面预见的风险,包括非经济领域的风险。

中国方面的自主创新紧迫性加大。技术封锁的潜在风险之一就是技术路线的割裂和碎片化,可能使得全球各类经济参与主体交易成本逐步增加。对单一技术来源的过度依赖在短期可能会造成较为明显的冲击。而从市场的层面看,如果技术封锁实施,市场对此准备并不充分,可能仍需要进一步消化,其中科技硬件、软件等类型的企业收到的冲击相对较大。因此,不仅仅是中国的科技企业将受到较大影响,美股科技板块的板块暴跌也有这方面的因素。

高盛认为,随着美联储继续加息,以及减税的效果逐渐减弱,美国经济明年下半年将大幅放缓。该投行首席经济学家Jan Hatzius在报告中写道,“明年经济增长可能会大幅放缓,从近年3.5%以上的增速,降至2019年底之前的1.75%左右。”“我们预计,财政状况趋紧和财政刺激力度减弱,将是经济减速的主要驱动因素。”该行预计,今年第四季度经济增长率为2.5%,低于上季度的3.5%。2019年第一季度,实际GDP增速将再次达到2.5%,但随后的三个季度将分别放缓至2.2%、1.8%和1.6%。

美国科技股FAANG五巨头

财联社(上海,编辑 阿乐)讯,著名股评人Jim Cramer周五(10月29日)在他主持的节目中称,FAANG时代已经过去了,该迎来MAMAA的时代了。

“FAANG”是美国五家科技巨头股票的首字母缩写词:Facebook(不久将改名为Meta)、亚马逊、苹果、Netflix 美国科技股FAANG五巨头 和 Alphabet(谷歌母公司)。Cramer在2013年发明了“FANG”一词,2017年纳入了苹果(Apple),成为现在的FAANG。当时他称赞这些公司“在其各自的领域占据全面的主导地位”。

不过,随着微软在盘中超越苹果,Facebook宣布改名,奈飞市值掉队,Cramer认为FAANG已经成为了过去式,他在节目中说道,“再见FAANG,你好MAMAA。”

(科技股市值周线图 图源:Tradingview)

组成MAMAA的五家公司分别是:Meta(原Facebook)、Alphabet、微软、亚马逊和苹果。Cramer说道,“值得一提的是,正如我经常说到的MAMAA,它们估值的秘密是他们都有重塑(品牌)的习惯。这就是为什么我这么总是喜欢他们。”

周四,Facebook宣布了它的新名字——Meta,彰显了该公司全力押注“元宇宙”(metaverse)的野心。公告还显示,其股票代码“FB”从12月1日起改为“MVRS”。Meta公司将成为Instagram、WhatsApp平台的母公司,仅原社交媒体Facebook保留原名。

微软方面,公司股票在印度裔CEO纳德拉接手后摆脱低迷。纳德拉在2014年上任后,果断砍掉诺基亚、大力投资全球数据中心、收购领英、将公司业务重心转向云服务。根据周二公布的财报,包括Azure公共云、企业服务、GitHub等在内的智能云部门营收同比增长31%至169.64亿美元,其中Azure的营收增长率高达50%。